近年來中國(guó)已成為世界上第一大電線電纜生產(chǎn)國(guó)，然而，在頭頂“世界第一”的光環(huán)之下，國(guó)內(nèi)電線電纜行業(yè)卻存在企業(yè)數(shù)量多、競(jìng)爭(zhēng)激烈、產(chǎn)業(yè)集中度低和自主創(chuàng)新能力不足等多重問題。
證券時(shí)報(bào)記者注意到，國(guó)內(nèi)的電線電纜制造企業(yè)已開啟布局轉(zhuǎn)型，尋求新的機(jī)遇，或是跨界進(jìn)入新能源和軍工領(lǐng)域，或是被兼并重組，或是玩“互聯(lián)網(wǎng)+”概念等等。然而，隨著國(guó)家“一帶一路”戰(zhàn)略布局規(guī)劃，在非洲大陸潛藏著對(duì)電線電纜強(qiáng)烈的市場(chǎng)需求，這似乎是電線電纜行業(yè)通往藍(lán)海的一條潛在道路。
過度競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)能過剩
目前，電線電纜制造業(yè)占據(jù)著中國(guó)電工行業(yè)四分之一的產(chǎn)值，也是機(jī)械工業(yè)中僅次于汽車行業(yè)的第二大產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)處在成熟期的發(fā)展階段。但綜合來看，相較于歐美日等國(guó)家，我國(guó)的電線電纜行業(yè)仍走在粗放式發(fā)展的道路上，“大而不強(qiáng)”的問題凸顯，尤其在品牌管理和新技術(shù)研發(fā)、應(yīng)用等領(lǐng)域有待提高。
截至2014年5月，我國(guó)電線電纜行業(yè)有規(guī)模以上企業(yè)約5000家，其中電線電纜行業(yè)中產(chǎn)值在500萬元以上企業(yè)共有3775家，最大的企業(yè)所占的市場(chǎng)份額也不過在1%至2%，前十名線纜制造商合計(jì)占13%市場(chǎng)份額，行業(yè)集中度偏低。
此外，電線電纜行業(yè)科研投入不足，高素質(zhì)人才匱乏，自主創(chuàng)新能力不足。目前，電纜行業(yè)90%以上的產(chǎn)能集中在低端產(chǎn)品上，平均投入研發(fā)經(jīng)費(fèi)不足銷售額的1%，航空航天等高端產(chǎn)品主要依賴進(jìn)口。
有業(yè)內(nèi)人士表示，國(guó)內(nèi)電線電纜行業(yè)企業(yè)數(shù)量多、競(jìng)爭(zhēng)激烈、產(chǎn)業(yè)集中度低以及自主創(chuàng)新能力不足，已直接導(dǎo)致嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩。
在2015年年報(bào)中，寶勝股份稱，電線電纜行業(yè)總體增速將進(jìn)一步放緩，且隨著“融資難”、“回款難”等問題越來越突出，行業(yè)內(nèi)原有的競(jìng)爭(zhēng)激烈格局將進(jìn)一步加劇。除了為數(shù)不多的大型企業(yè)外，普遍面臨開工不足的尷尬局面，一般企業(yè)的開工率只有30%-40%，許多中小型企業(yè)甚至直接出現(xiàn)了待產(chǎn)、停產(chǎn)、倒閉現(xiàn)象。
并購(gòu)重組行業(yè)整合
在資本市場(chǎng)中，并購(gòu)重組、兼并整合始終是一個(gè)永恒的話題，電線電纜行業(yè)面對(duì)大而不強(qiáng)、高度分散的尷尬境地，許多企業(yè)選擇并購(gòu)、重組來尋求出路。
作為一家主營(yíng)電纜業(yè)務(wù)占比超過9成的上市公司，曾經(jīng)的遠(yuǎn)東電纜也算轉(zhuǎn)型較早的典型。
進(jìn)入2014年后，遠(yuǎn)東電纜轉(zhuǎn)型步伐迅速加快，當(dāng)年7月更名為智慧能源(600869)，經(jīng)營(yíng)向智慧能源和智慧城市技術(shù)、產(chǎn)品與服務(wù)轉(zhuǎn)變。此外，智慧能源還積極進(jìn)行重組并購(gòu)，2014年戰(zhàn)略性控股了艾能電力和水木源華，介入發(fā)電端和配電端；2015年，智慧能源牽手快錢，布局第三方支付體系，并入股隨時(shí)融，打造供應(yīng)鏈金融平臺(tái)；2015年7月，12億元巨資收購(gòu)福斯特新能源，切入新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈；此外，智慧能源還投資晶眾智慧交通，收購(gòu)宜能電氣，投資中翔騰航無人機(jī)業(yè)務(wù)等。
另一大型電纜制造企業(yè)，萬馬股份(002276)正圍繞電力傳輸服務(wù)大力拓展多產(chǎn)品多領(lǐng)域的布局。2016年初，萬馬股份公布定增方案，擬募資12.6億元，其中9.6億元將用于投資I-ChargeNet智能充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)一期項(xiàng)目，計(jì)劃于2016-2017年，在杭州、寧波、湖州等地完成2.3萬個(gè)充電樁建設(shè)，初步形成新能源汽車智能充電網(wǎng)絡(luò)體系，推動(dòng)公司實(shí)現(xiàn)從設(shè)備到網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商的轉(zhuǎn)型。
與此同時(shí)，我國(guó)中部最大的電線電纜制造商金杯電工(002533)也在拓展其他領(lǐng)域，2016年該公司先后設(shè)立湖南云冷投資管理公司，進(jìn)入冷鏈物流產(chǎn)業(yè)；通達(dá)股份(002560)還跨界進(jìn)入了軍工領(lǐng)域，以尋求第二經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)支柱；2015年嶺南電纜100%股權(quán)作價(jià)4.25億元，賣身于智光電氣(002169).
有券商研究員對(duì)證券時(shí)報(bào)·蓮花財(cái)經(jīng)記者表示，從總體來看，國(guó)內(nèi)電線電纜行業(yè)產(chǎn)能過剩，且自身的產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級(jí)空間不大。因此，大家要在國(guó)內(nèi)繼續(xù)玩線纜行業(yè)也是疲于奔命，而隨著“一帶一路”的持續(xù)推進(jìn)，由于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的不足，這些傳統(tǒng)行業(yè)在非洲、中東等地區(qū)依舊有可拓展的市場(chǎng)空間。
尋覓海外市場(chǎng)前景
7月5日，國(guó)際能源署(IEA)發(fā)布《促進(jìn)撒哈拉以南非洲電力發(fā)展：中國(guó)的參與》報(bào)告，該報(bào)告統(tǒng)計(jì)，2010年-2020年期間，中國(guó)公司鎖定的項(xiàng)目在54個(gè)國(guó)家中至少占37個(gè)，中國(guó)參與的電力項(xiàng)目超過200個(gè)，在約150個(gè)電廠和輸配電線路項(xiàng)目中擔(dān)任承包商；2010年-2015年期間，中國(guó)公司承建了撒哈拉以南非洲約1/4的新電廠。預(yù)計(jì)到2030年，非洲各國(guó)在電力基礎(chǔ)設(shè)施方面投資多達(dá)5630億美元，其中60%會(huì)直接投資于基礎(chǔ)設(shè)施。
對(duì)此，有行業(yè)研究員表示，電線電纜作為基礎(chǔ)設(shè)施的核心部件，“走出去”有望成為一條通往藍(lán)海的潛在道路。
6月29日至7月7日，由商務(wù)部副部長(zhǎng)錢克明率領(lǐng)的中國(guó)政府經(jīng)貿(mào)代表團(tuán)在非洲對(duì)馬達(dá)加斯加和尼日利亞兩國(guó)進(jìn)行了訪問，代表團(tuán)與部分在非中資企業(yè)于尼日利亞舉行了座談會(huì)。同時(shí)，代表團(tuán)還對(duì)中國(guó)在非部分援助、承包工程和投資項(xiàng)目情況進(jìn)行實(shí)地考察，對(duì)中馬、中尼鐵路、公路等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的合作情況進(jìn)行了深入調(diào)研。其中，明星電纜作為唯一一家民營(yíng)企業(yè)代表隨團(tuán)出訪。
記者致電明星電纜，其副總經(jīng)理?xiàng)畹脉瓮嘎?，中?guó)政府正積極支持和鼓勵(lì)中國(guó)企業(yè)投資非洲基礎(chǔ)設(shè)施，特別是在交通、電信和電力等行業(yè)領(lǐng)域，這符合中國(guó)實(shí)施的“一帶一路”和“走出去”政策。
楊德鑫進(jìn)一步透露，依靠過硬的技術(shù)實(shí)力和豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，明星電纜產(chǎn)品現(xiàn)已成功進(jìn)入非洲、亞洲、南美洲市場(chǎng)，出口至肯尼亞、乍得、尼日爾等20個(gè)國(guó)家和地區(qū)，其中非洲市場(chǎng)項(xiàng)目占比超過26%。中資在尼日利亞充滿商機(jī)，該國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施極為落后，對(duì)天然氣、電力等領(lǐng)域的改造需求強(qiáng)烈。在此背景之下，明星電纜希望借此機(jī)會(huì)進(jìn)入尼日利亞市場(chǎng)，當(dāng)?shù)厝斯こ杀炯t利空間巨大。
