2018年是中國儲能市場發(fā)展過程中具有里程碑意義的一年。不僅單年投運規(guī)模超過了此前年份的累計總規(guī)模，而且新增規(guī)模首次超過1GWh。2018年我們基于公開信息共計追蹤到485MW投運項目，分布在輸配電服務、調頻、工商業(yè)用戶側以及可再生能源并網等四大領域。我們預計2019年中國儲能市場新增規(guī)模將超過1GW。

　　電網企業(yè)的推動

　　2018年，國家電網和南方電網的參與成為中國儲能市場發(fā)展的最強勁推動力。以特高壓線路分布為基礎看儲能項目的地理位置，儲能項目可以分為受電端項目和外送端項目兩類。在江蘇、河南和湖南省網公司的帶動下，受電端項目率先啟動。但是電網側儲能項目的建設也引發(fā)了業(yè)界對于電網公司建設儲能項目的投資收益機制、是否會扭曲其他市場等問題的爭論。

　　調頻輔助服務

　　調頻輔助服務是儲能在中國最主要的市場化應用領域。華北地區(qū)“按效果付費”的調頻輔助服務補償機制正在被越來越多的區(qū)域輔助服務市場所采納。根據PJM、英國等自由化電力市場的經驗，調頻輔助服務是一個規(guī)模小并且儲能應用容易快速導致價格下降和市場飽和的領域。但是跟隨山西、廣東的步伐，越來越多的區(qū)域市場正在啟動調頻輔助服務市場運行、開放儲能參與調頻的市場空間，我們認為調頻仍將是中國市場近期發(fā)展的重要驅動因素。

　　工商業(yè)用戶側儲能項目

　　工商業(yè)用戶側儲能項目仍然依賴單純的峰谷電價套利機制。它的市場份額正在被上述兩個領域所稀釋，并且中國正在實施的降低工商業(yè)用戶電價政策也將影響項目收益。電池價格的快速下降和綜合能源服務的開展是該領域發(fā)展的主要動力。我們認為該項目的開發(fā)商將不在只是設備廠商，而將逐漸多元化。

　　可再生能源并網

　　可再生能源領域利用儲能解決棄電問題并不具備商業(yè)盈利性，但隨著西北等地區(qū)對于可再生能源電站電壓、頻率控制能力和預測準確性等相關技術要求變得日益嚴格、懲罰力度逐漸加大，會有越來越多的可再生能源開發(fā)商對于安裝儲能投資和考核罰款進行重新平衡評估。

　　主要電池技術路線

　　與國際儲能市場三元電池占據主導不同，中國儲能市場中磷酸鐵鋰（LFP）電池技術的市場份額達到了83%。電網側儲能項目的一系列電池組招標采購使得中國儲能市場中電池價格的競爭變得日益激烈。根據已公布的中標價格信息計算，儲能電池組的平均價格為1073元/kWh，比國際市場上儲能電池組的平均價格低30%。

　　一組數據

　　485MW

　　2018年，中國市場新增儲能項目裝機規(guī)模

　　805MW

　　2018年，中國已公布的電網側儲能項目的總規(guī)模

　　30%

　　中國磷酸鐵鋰儲能電池組比國際儲能市場平均價格低30%