四個月暴跌超60%——自2022年11月開始，碳酸鋰價格持續(xù)單邊下跌，大有一去不回頭之勢，牽動著整個新能源市場的神經。
碳酸鋰的價格下跌，主要源于下游新能源車市場的需求不及預期，但失之東隅，收之桑榆，鋰電的另一個應用市場——儲能則有望因此迎來利好。碳酸鋰價格的快速下降，有望帶來儲能電池的成本走低，將刺激下游的儲能裝機需求。
“碳酸鋰價格大降，對于整個儲能行業(yè)是非常利好的消息，特別是在新型電力系統(tǒng)建設的大背景下，又增加了儲能行業(yè)發(fā)展的信心。” 作為儲能系統(tǒng)集成的頭部企業(yè)，陽光電源光儲集團副總裁徐清清近日在接受36碳采訪時表示。
不過，整條電化學儲能產業(yè)鏈包含了儲能電池、PCS(儲能變流器)、系統(tǒng)集成等多個不同的環(huán)節(jié)，儲能市場的利好對于不同環(huán)節(jié)的玩家而言也并非雨露均沾，而是幾家歡樂幾家愁，各自冷暖。
儲能電池是壓力最大的環(huán)節(jié)。過去兩年電池廠商密集的擴產造成了產能過剩，也帶來了價格戰(zhàn)的隱憂。去年末機構GGII就預測，今年或有部分實力弱的三四線廠商被淘汰出局。
儲能系統(tǒng)集成商雖然受益于下游需求的增長，但利好更多體現(xiàn)在“量”的方面，其利潤水平可能難以改善，這與部分券商所預期的有明顯不同。
“今天碳酸鋰跌到20萬/噸之后，業(yè)主可能會預期下個月跌到10萬，可能會拿10萬的預期和集成商談價格。”奇點能源副總經理張翼告訴36碳。
儲能市場的意外之喜
上海有色網(wǎng)報價顯示，4月7日國產電池級碳酸鋰報價21萬元/噸，較去年11月下旬59萬元/噸的高位已經跌超60%，與寧德時代“鋰礦返利”計劃提出的20萬元/噸碳酸鋰結算價格也僅一步之遙。
碳酸鋰價格的快速下降，帶來儲能電池的成本走低，將刺激下游的裝機需求，也讓市場對于今年儲能行業(yè)的增長有了更高的期待。
碳酸鋰價格4個月時間跌超60%
4月7日至9日的第十一屆儲能國際峰會上，多位儲能行業(yè)的高管均在接受36碳采訪時表示，儲能行業(yè)因為碳酸鋰價格下跌迎來了新的利好，下游需求有望快速增長。
目前我國的儲能系統(tǒng)大部分場景下均仍不具備經濟性，已建儲能項目大多還未形成穩(wěn)定合理的收益模式，新能源強制配儲且建而不用較為普遍。在此背景下，鋰電池價格的下跌帶來的即使是微小的收益率的提升，對于儲能的經濟性和下游業(yè)主的投資決策都有著重要的邊際影響。
張翼表示，目前國內儲能電站的整體收益率相對偏低，碳酸鋰價格下跌帶來初始成本的降低對于電站收益率的提升將是非常明顯的。
據(jù)中航證券測算，碳酸鋰現(xiàn)貨價從58萬/噸降低至30萬/噸以下，磷酸鐵鋰正極/電芯成本將分別減少7萬元/噸和0.18元/Wh，若未來碳酸鋰價格持續(xù)下降，儲能企業(yè)的成本也將降低。
目前來看，電池級碳酸鋰21萬元/噸的價格似乎還未觸底。
3月末，電池廠商孚能科技董事長王瑀在一場論壇上表示：碳酸鋰實際成本應該在3萬元左右，沒有任何理由漲到60萬元，預計后續(xù)價格會飛速下降，探到10萬元以下也不是沒有可能。
真鋰研究創(chuàng)始人墨柯則預計，今年年底碳酸鋰價格可能會跌至15萬元/噸以內。另據(jù)市場消息，目前市面上也已經有低于20萬元/噸的零單成交。
可以預見，隨著碳酸鋰價格的繼續(xù)下降，儲能市場規(guī)模有望進一步擴大，發(fā)展速度或進一步加快。
中關村儲能產業(yè)技術聯(lián)盟(CNESA)數(shù)據(jù)顯示，2022年中國新型儲能新增裝機達到7.3GW/15.9GWh，功率規(guī)模年增長率達128%，能量規(guī)模年增長率達141%。在新型儲能中，鋰電池儲能是主流，占比高達97%。
儲能國際峰會上，多位儲能行業(yè)的高管向36碳表示，他們都預期所在企業(yè)今年的儲能產品出貨量將至少翻倍增長。
儲能企業(yè)幾家歡樂幾家愁
碳酸鋰價格的快速下降有望帶來儲能市場需求的放量，但對于電芯、PCS、系統(tǒng)集成等不同的環(huán)節(jié)的玩家而言，并非全是利好消息。
碳酸鋰價格下跌背后很重要的影響因素是動力電池的產能過剩，而電池廠商普遍布局儲能電池產能并將其作為第二增長曲線，同樣的問題也已經存在于儲能鋰電池市場。
去年末機構GGII指出，2023年儲能鋰電池產能的快速釋放為2023年帶來儲能鋰電池產能過剩風險。近期發(fā)布的《儲能產業(yè)白皮書2023》也明確發(fā)出追問，國內鋰電的上游產能規(guī)劃將于2025年達到4000GWh，是否是當年光伏產能過剩的歷史重演?
在儲能電池供過于求、庫存高企的背景下，儲能電池市場也會轉換成為買方市場，這對于儲能電池供應商來說不是個好消息。
科士達產品總監(jiān)黎志榮告訴36碳，今年儲能電池廠商將會面臨比較大的壓力，在產能過剩狀態(tài)下，行業(yè)內可能會“磕價格”。
目前國內儲能電池生產廠商的利潤率并不算高，全球市場儲能電池出貨量排名第一的寧德時代2022年儲能電池系統(tǒng)的毛利率為17.01%，同比下降11.5%。而2022年半年報，寧德時代儲能業(yè)務毛利率曾一度降至6.43%。在產能過剩和潛在價格戰(zhàn)的背景下，儲能電池廠商的利潤率可能會進一步面臨壓力。
相比之下，PCS廠商和儲能系統(tǒng)集成商面臨的競爭壓力則相對和緩，兩個環(huán)節(jié)的廠商都有望受益于儲能市場放量帶來的需求增長，它們是碳酸鋰價格下跌的最大受益者。
但值得注意的是，上游環(huán)節(jié)儲能電池價格的下跌并不意味著下游環(huán)節(jié)的儲能系統(tǒng)集成商可以提高利潤率。這與部分券商所鼓吹的“下游集成商利潤空間增大”有著明顯出入。
徐清清告訴36碳，上游儲能電池降價很快就會傳導到下游客戶端，儲能系統(tǒng)集成商的利潤率基本上是保持不變的。
此外，在總體利好的大背景下，碳酸鋰價格的暴跌對于儲能市場的發(fā)展也有不利的一方面。
在碳酸鋰價格不穩(wěn)定的背景下，部分下游業(yè)主也會形成相應的價格預期，會因此等待某一心理價位的到來，可能會短暫放緩了儲能項目招標的步伐。
從另一個角度來看，上游儲能電池環(huán)節(jié)激烈的競爭也是正常的市場出清過程，經過優(yōu)勝劣汰，儲能市場的整體產品品質和轉換效率都望得到提升，這有利于整個儲能市場的長遠發(fā)展。
目前，儲能電池企業(yè)努力地在朝著大容量、長循環(huán)、安全性方向發(fā)展。在產能過剩和潛在價格戰(zhàn)的背景下，不具備產品性能持續(xù)升級能力的電池企業(yè)或將面臨被市場淘汰的命運。
徐清清告訴36碳，過去兩年碳酸鋰價格飆升，電芯廠忙著搜尋碳酸鋰資源，碳酸鋰產品類型的頻繁變更不僅給電芯廠，也給下游集成商帶來很大的壓力，造成行業(yè)技術進步速度被拖慢了很多，而目前市場正在回歸理性。
“去年碳酸鋰高價的時候，電池成本占到儲能系統(tǒng)的百分之七八十，隨著碳酸鋰價格下跌，成本占比又將回到60%甚至60%以內，這會促使大家把更多精力投入到電芯以外的其他技術的進步上。”徐清清表示。
來源：36氪 文 | 王方玉
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