回顧2024年上半年A股走勢(shì)，大盤整體承壓，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性行情特征明顯。受多重因素影響，6月A股再次經(jīng)歷震蕩下跌行情，上證指數(shù)一度跌破2900點(diǎn)，創(chuàng)3月以來(lái)新低。在市場(chǎng)低迷的情形下，提振投資者信心被提上了新高度，一些業(yè)績(jī)穩(wěn)增、持續(xù)分紅的優(yōu)質(zhì)公司，開(kāi)始通過(guò)回購(gòu)、增持等動(dòng)作來(lái)穩(wěn)定股價(jià)、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和提升股東價(jià)值，這不僅是對(duì)公司內(nèi)部?jī)r(jià)值的認(rèn)可，更可能預(yù)示著當(dāng)前市場(chǎng)正面臨重要的底部拐點(diǎn)。
隨著三中全會(huì)針對(duì)全國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇細(xì)化各項(xiàng)改革政策的發(fā)布以來(lái)，7月末A股迎來(lái)全面反彈，全市場(chǎng)超5000只個(gè)股上漲，逾百股漲停或漲超10%，三大指數(shù)均以放量長(zhǎng)陽(yáng)報(bào)收。盤面上的普漲反彈，不僅成功幫助指數(shù)止跌企穩(wěn)，并且在增量資金的馳援下使得市場(chǎng)信心有所提振。
各大龍頭維穩(wěn)措施密集發(fā)布，板塊估值或?qū)⒌玫叫迯?fù)
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月31日，年內(nèi)1804家A股上市公司合計(jì)回購(gòu)金額達(dá)1152.42億元，同比增長(zhǎng)239.50%。從回購(gòu)實(shí)施進(jìn)展來(lái)看，藥明康德、寧德時(shí)代、順豐控股、寶鋼股份等多家公司回購(gòu)金額不低于10億元。此外，今年7月以來(lái)，已有陽(yáng)光電源、山子高科、上海機(jī)場(chǎng)、金發(fā)科技等超20家公司發(fā)布了不低于1億元的回購(gòu)計(jì)劃。
多舉措助力投資者信心修復(fù)，提升資本市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定性，其背后是上述企業(yè)對(duì)自家未來(lái)發(fā)展的堅(jiān)定信心?；趯?duì)三季度鋰電傳統(tǒng)旺季排產(chǎn)的良好預(yù)期，加之儲(chǔ)能業(yè)務(wù)迅速進(jìn)展，動(dòng)儲(chǔ)龍頭寧德時(shí)代已于近日完成回購(gòu)金額5.49億元，回購(gòu)數(shù)量287.42萬(wàn)股。
儲(chǔ)能系統(tǒng)出貨量連續(xù)八年位居中國(guó)企業(yè)第一的光儲(chǔ)龍頭陽(yáng)光電源亦在加速成長(zhǎng)，公司在陸續(xù)取得沙特等海外大單的同時(shí)，新一代儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品在三至四季度的批量出貨同樣將推動(dòng)收入快速增長(zhǎng)。
而作為MRO集約化服務(wù)龍頭的咸亨國(guó)際，公司近年來(lái)正不斷加快從電網(wǎng)領(lǐng)域向油氣、發(fā)電、政府應(yīng)急和國(guó)際市場(chǎng)領(lǐng)域開(kāi)拓的步伐。公司日前計(jì)劃以不低于5000萬(wàn)元且不超過(guò)6000萬(wàn)元回購(gòu)公司部分股份，該回購(gòu)計(jì)劃則體現(xiàn)出其管理層對(duì)公司電網(wǎng)+四大戰(zhàn)略業(yè)務(wù)發(fā)展的信心。
作為相關(guān)領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，其決策往往能反映出行業(yè)的整體趨勢(shì)。上市公司的回購(gòu)和增持動(dòng)作頻發(fā)，無(wú)疑向市場(chǎng)傳遞了一個(gè)明確信號(hào)，即這些公司所在行業(yè)目前板塊估值過(guò)低。而未來(lái)隨著政策、經(jīng)濟(jì)等因素回暖，疊加8月中報(bào)行情再次開(kāi)啟，業(yè)績(jī)預(yù)增、經(jīng)營(yíng)好轉(zhuǎn)等板塊將有望率先迎來(lái)新一輪的增長(zhǎng)周期。
三中全會(huì)深化電力體制改革，電網(wǎng)投資首次超過(guò)6000億元
隨著近期利好政策密集出臺(tái)，部分市場(chǎng)情緒已開(kāi)始出現(xiàn)回暖跡象，商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)、電力設(shè)備等概念板塊表現(xiàn)搶眼。其中，電力設(shè)備板塊本周上漲超3%，周三單日漲幅達(dá)2.87%。
消息面上，近日第二十屆三中全會(huì)召開(kāi)，此次三中全會(huì)對(duì)于“電改”繼續(xù)提及建立“全國(guó)統(tǒng)一的電力市場(chǎng)”，將直接影響電價(jià)、市場(chǎng)主體、電網(wǎng)智能化以及跨區(qū)域建設(shè)等諸多方面。中國(guó)銀河證券認(rèn)為，電力板塊整體業(yè)績(jī)確定性高，分紅能力強(qiáng)，持續(xù)看好電力板塊的長(zhǎng)期投資價(jià)值。
電改開(kāi)啟加速期的同時(shí)，電網(wǎng)領(lǐng)域也在不斷加大投資。國(guó)家電網(wǎng)公司消息，2024年全年電網(wǎng)投資首次超過(guò)6000億元，同比新增711億元，增速達(dá)13.4%。此外，南方電網(wǎng)公司正全面推進(jìn)電網(wǎng)設(shè)備大規(guī)模更新，預(yù)計(jì)2024年至2027年的投資規(guī)模將達(dá)到1953億元。
當(dāng)前，在AI算力+能源轉(zhuǎn)型+工業(yè)化+電網(wǎng)更新四大驅(qū)動(dòng)的背景下，電網(wǎng)及相關(guān)設(shè)備產(chǎn)業(yè)具有較大市場(chǎng)，出海將成為今年電力設(shè)備投資的熱門主線。作為電網(wǎng)領(lǐng)域MRO集約化的領(lǐng)先供應(yīng)商咸亨國(guó)際，正積極布局電網(wǎng)產(chǎn)品出海銷售，公司聚焦電網(wǎng)以及與電相關(guān)行業(yè)的工器具、儀器儀表等產(chǎn)品出口，重點(diǎn)拓展東南亞、中東、南美和東歐等潛力市場(chǎng)，通過(guò)加強(qiáng)全球展會(huì)以及互聯(lián)網(wǎng)各平臺(tái)的企業(yè)及產(chǎn)品宣傳，提高自主品牌的國(guó)際知名度。數(shù)據(jù)顯示，2023年公司實(shí)現(xiàn)海外銷售收入2,246萬(wàn)元，較2022年度同比增長(zhǎng)約44%。
分紅方面，咸亨國(guó)際自2021年7月上市以來(lái)，每年現(xiàn)金分紅比例均高于60%，合計(jì)共進(jìn)行4次分紅，累計(jì)現(xiàn)金分紅約5.05億元。
不僅如此，日前國(guó)務(wù)院印發(fā)的《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》提到，支持市政基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域和交通運(yùn)輸設(shè)備更新，加速推動(dòng)路網(wǎng)規(guī)劃合理化。咸亨國(guó)際的四大戰(zhàn)略行業(yè)包括油氣、核工業(yè)、交通和政府應(yīng)急，公司正致力于將成熟的電網(wǎng)領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)嫁接其中，持續(xù)下沉服務(wù)，加快對(duì)應(yīng)用場(chǎng)景的了解而形成非標(biāo)化的服務(wù)進(jìn)程。上述領(lǐng)域占比的不斷提升，使得咸亨國(guó)際多個(gè)業(yè)務(wù)板塊將廣泛受益于相關(guān)政策的實(shí)施。
業(yè)內(nèi)人士表示，海外電力設(shè)備格局進(jìn)入“賣方市場(chǎng)”，國(guó)內(nèi)電力設(shè)備龍頭公司將迎來(lái)量利齊升階段，24年預(yù)計(jì)開(kāi)始會(huì)出現(xiàn)更多內(nèi)資公司海外訂單超預(yù)期。為電網(wǎng)行業(yè)未來(lái)發(fā)展提供了有力支撐。咸亨國(guó)際憑借在電網(wǎng)領(lǐng)域多年的拓展及布局，有望因此實(shí)現(xiàn)銷售收入的大幅增長(zhǎng)，同時(shí)保持其在電網(wǎng)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。
原文轉(zhuǎn)自：河北網(wǎng)絡(luò)廣播電視臺(tái)
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