如果希望控制全球升溫并加速減排，必須在能源行業(yè)資本配置方面進(jìn)行顛覆性調(diào)整，比如將高碳燃料和清潔能源的資金投入進(jìn)行“對(duì)調(diào)”，否則以目前的綠色投資增速和增幅，遠(yuǎn)不足以讓世界走上實(shí)現(xiàn)碳中和的道路。
國(guó)際可再生能源署和氣候政策倡議組織日前聯(lián)合發(fā)布的報(bào)告《2023全球可再生能源金融格局》指出，綠色能源及其相關(guān)技術(shù)的投資，遠(yuǎn)沒(méi)有以實(shí)現(xiàn)凈零排放目標(biāo)所需的速度或規(guī)模流動(dòng)。盡管去年全球可再生能源投資刷新歷史紀(jì)錄，但俄烏沖突疊加新冠疫情導(dǎo)致的廣泛能源危機(jī)，使得能源安全被置于優(yōu)先位置，化石燃料投資因此繼續(xù)維持攀升態(tài)勢(shì)。
在綠色轉(zhuǎn)型和能源安全的共同作用下，石油天然氣、可再生能源、礦產(chǎn)金屬等能源行業(yè)整體投資正進(jìn)入一個(gè)新的繁榮周期。在此背景下，如果希望控制全球升溫并加速減排，必須在能源行業(yè)資本配置方面進(jìn)行顛覆性調(diào)整，比如將高碳燃料和清潔能源的資金投入進(jìn)行“對(duì)調(diào)”，否則以目前的綠色投資增速和增幅，遠(yuǎn)不足以讓世界走上實(shí)現(xiàn)碳中和的道路。
能源投資進(jìn)入超級(jí)繁榮期
能源咨詢(xún)公司伍德麥肯茲指出，今年石油和天然氣、發(fā)電和可再生能源、金屬和采礦等領(lǐng)域的投資預(yù)計(jì)將達(dá)到1.3萬(wàn)億美元，年均增長(zhǎng)率約5%。加快能源轉(zhuǎn)型和確保能源安全的努力，正在推動(dòng)石油、天然氣、可再生能源、關(guān)鍵礦產(chǎn)金屬投資進(jìn)入新的上升周期。
伍德麥肯茲估計(jì)，今年全球能源投資將達(dá)到8年來(lái)最高點(diǎn)，比2020-2021年的周期性低點(diǎn)高出26%，且存在繼續(xù)上探空間。總體而言，能源領(lǐng)域投資正在進(jìn)入新的超級(jí)繁榮周期。不過(guò)，今年開(kāi)始，能源投資將以溫和方式逐漸增長(zhǎng)，這在一定程度上反映出了上游油氣生產(chǎn)商和礦商堅(jiān)持資本紀(jì)律的企業(yè)戰(zhàn)略，以及可再生能源項(xiàng)目成本上升和供應(yīng)鏈瓶頸等挑戰(zhàn)。
伍德麥肯茲預(yù)計(jì)，今年全球礦業(yè)投資有望同比增長(zhǎng)3%至1490億美元，其中銅行業(yè)將引領(lǐng)整體增長(zhǎng)。即便如此，礦產(chǎn)金屬投資仍勉強(qiáng)高于下行周期的低點(diǎn)，未來(lái)還有潛在大規(guī)模上行空間。
伍德麥肯茲主席兼首席分析師西蒙·弗勞爾斯表示：“幾乎沒(méi)有跡象表明礦業(yè)巨頭準(zhǔn)備放松束縛，這意味著對(duì)能源轉(zhuǎn)型至關(guān)重要的新產(chǎn)能的有機(jī)投資或?qū)⑤^為有限，其中包括銅、鈷、鋰、鎳和鋁。”
化石燃料投資將繼續(xù)增長(zhǎng)
俄烏沖突引發(fā)的全球能源貿(mào)易格局生變，導(dǎo)致各國(guó)將能源安全問(wèn)題置于首位，這預(yù)示著未來(lái)幾年化石燃料投資還將進(jìn)一步增長(zhǎng)。
伍德麥肯茲指出，去年化石燃料投資占總能源支出的比例已從2015年的60%下降到40%，但化石燃料仍占全球一次能源供應(yīng)的80%，而且事實(shí)證明這一情況很難改變。
今年上游油氣投資預(yù)計(jì)將以每年8%的速度增長(zhǎng)，達(dá)到4700億美元左右，繼續(xù)從2020年3700億美元的周期性低點(diǎn)中復(fù)蘇。在成本上升和暴利稅增加的威脅下，大多數(shù)勘探開(kāi)發(fā)公司在支出方面仍然非常保守，近一半支出增長(zhǎng)將由通脹驅(qū)動(dòng)，而在60個(gè)潛在的大型項(xiàng)目中，只有一半可能在今年進(jìn)行。
全球范圍內(nèi)，上游勘探領(lǐng)域正在通過(guò)增加低碳、低成本油氣產(chǎn)量的優(yōu)勢(shì)來(lái)改善投資組合，雖然去年全球的勘探井?dāng)?shù)量不到疫前年均數(shù)量的一半，但去年200億桶油當(dāng)量的油氣總產(chǎn)量與2013年至2019年的平均年產(chǎn)量相當(dāng)。
“去年是全球勘探領(lǐng)域業(yè)績(jī)突出的一年，也是10多年來(lái)業(yè)績(jī)最強(qiáng)勁的一年。”伍德麥肯茲全球勘探研究總監(jiān)朱莉·威爾遜表示，“石油行業(yè)以每桶60美元的布倫特原油價(jià)格創(chuàng)造了至少330億美元的價(jià)值，實(shí)現(xiàn)了22%的全周期回報(bào)率。”
綠色投資遠(yuǎn)不夠?qū)崿F(xiàn)凈零
“雖然化石燃料投資反彈預(yù)計(jì)將抵消俄烏沖突引發(fā)的能源供應(yīng)危機(jī)，但低碳能源供應(yīng)增長(zhǎng)將持續(xù)下去。”彭博新能源財(cái)經(jīng)首席執(zhí)行官喬恩·摩爾表示，“去年低碳能源投資增長(zhǎng)15%。”
《2023全球可再生能源金融格局》指出，去年全球?qū)Π苄г趦?nèi)的能源轉(zhuǎn)型技術(shù)投資達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的1.3萬(wàn)億美元，比2021年增長(zhǎng)19%，比2019年前大幅增長(zhǎng)50%。盡管對(duì)能源轉(zhuǎn)型所需技術(shù)的投資大幅增加，且目前處于歷史最高水平，但對(duì)可再生能源的投資仍然不到2021至2030年間全球有機(jī)會(huì)將全球變暖限制在1.5攝氏度以?xún)?nèi)所需年均投資的40%。
也就是說(shuō)，目前的綠色投資規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠引領(lǐng)世界走向氣候中和。國(guó)際可再生能源署指出，如果要實(shí)現(xiàn)控制升溫1.5攝氏度的目標(biāo)，2021至2030年間，全球年度能源轉(zhuǎn)型技術(shù)投資需要至少翻兩番達(dá)到5.7萬(wàn)億美元，2031至2050年間則至少需要達(dá)到3.7萬(wàn)億美元。
西蒙·弗勞爾斯表示，如果世界有機(jī)會(huì)到2050年實(shí)現(xiàn)凈零排放，投資還需要從化石燃料大規(guī)模轉(zhuǎn)向可再生能源和其他低碳技術(shù)，包括小型模塊化核反應(yīng)堆、長(zhǎng)時(shí)間電池存儲(chǔ)、潮汐能和先進(jìn)的地?zé)崮堋?/p>
資本配置應(yīng)向低碳傾斜
“我們必須大幅改變從化石燃料到低碳能源和電池金屬的資本配置。”西蒙·弗勞爾斯強(qiáng)調(diào)，“資本應(yīng)該更多地傾向綠色低碳領(lǐng)域。”
截至目前，全球范圍內(nèi)，銀行對(duì)清潔能源融資雖然持續(xù)增長(zhǎng)，但仍落后于化石燃料。路透社指出，2021年銀行向化石燃料每投資1美元，就會(huì)向低碳能源提供81美分的融資支持，但這樣的投融資比例并不利于全球綠色能源轉(zhuǎn)型。
如果要實(shí)現(xiàn)控制升溫1.5攝氏度的目標(biāo)，全球到2030年需要大幅調(diào)整化石燃料和清潔能源的投融資比例，即向化石燃料每投資1美元，就必須要在可再生能源領(lǐng)域投資4美元。
據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)對(duì)1142家銀行調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2021年銀行對(duì)能源供應(yīng)融資總額為1.9萬(wàn)億美元，其中略高于1萬(wàn)億美元流向了化石燃料，僅有8420億美元流向了低碳能源項(xiàng)目和公司。
國(guó)際可再生能源署總干事弗朗西斯科·拉卡梅拉表示：“為了實(shí)現(xiàn)能源轉(zhuǎn)型，政府和企業(yè)需要認(rèn)識(shí)到不同的背景和需求，確保更公平的資金流動(dòng)。”
目前，全球綠色投資高度集中在太陽(yáng)能等特定技術(shù)領(lǐng)域。近年來(lái)，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體對(duì)能源轉(zhuǎn)型技術(shù)的投資水平很高，而欠發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體特別是非洲，對(duì)能源轉(zhuǎn)型技術(shù)的資金很少，這兩者之間出現(xiàn)了明顯的差距。值得一提的是，中國(guó)是迄今在能源轉(zhuǎn)型方面投資力度最大的經(jīng)濟(jì)體，遠(yuǎn)超位居第二的美國(guó)?！?023全球可再生能源金融格局》數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)能源轉(zhuǎn)型投資占全球投資總額的近一半，集中在鋼鐵回收利用、可再生能源以及電動(dòng)汽車(chē)等領(lǐng)域。(中國(guó)能源報(bào) 記者 王林)
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