一個多月前，南方電網宣布首次國際美元債券發(fā)行成功，并于5月9日在港交所正式上市交易。日前，21世紀經濟報道記者從南方電網公司處獨家獲悉關于本次美元債券具體的發(fā)行細節(jié)。
南方電網相關負責人向記者透露，本次發(fā)行的債券類型為固息美元高級無抵押債券，采用美國144A/S規(guī)則，發(fā)行總規(guī)模為15億美元。其中，5年期6億美元，10年期9億美元，最終定價分別為T+100基點和T+130基點，票面利率分別為2.75%和3.50%。
國際資本市場“首秀”
近年來越來越多的公司和機構選擇去境外發(fā)債以拓寬融資渠道，自去年起中資發(fā)行海外債券一直不斷提速。
國際金融數(shù)據(jù)提供商Dealogic發(fā)布的2017年第一季度市場關鍵趨勢報告稱，中國企業(yè)一季度共計發(fā)行約526億美元(約合3626億元人民幣)美元債券，較上一季攀升72%，幾乎是上年同期的五倍。同時，離岸債券發(fā)行總規(guī)模創(chuàng)下季度歷史新高，達到580億美元(約合4000億元人民幣)。
記者從南方電網公司方面獲悉，本次債券發(fā)行吸引了近200家機構投資者參與認購。最后獲配債券的投資者包括全球最大的資產管理公司之一美國太平洋601099投資管理公司、全球最大的保險公司之一加拿大宏利保險、華盛頓州政府等投資者。
作為在國際資本市場的“首秀”，南方電網相關負責人告訴記者，本次美元債券主要有以下亮點：首先是定價合理，盡管發(fā)行過程中面臨美元加息預期不斷增強、法國大選潛在影響較大、國內多家央企同時路演分散投資者注意力等因素，南方電網及時調整定價策略，最終兩個發(fā)行品種最終定價相比初始價格指引均收窄了25個基點，公司債券發(fā)行價格與同期央企最低水平持平。債券上市后，價格持續(xù)保持穩(wěn)定，顯示債券得到了投資者的認可。
其次是投資者多樣性特征明顯，債券總認購規(guī)模達50.65億美元，3.38倍超額認購。最終獲配債券的投資者來自亞洲、歐洲和美洲，包括銀行、主權基金、資產管理、基金、保險公司、私人銀行等。
加強“一帶一路”能源開發(fā)
南方電網相關負責人告訴記者，作為國內率先“走出去”的電網企業(yè)，南方電網早在2004年就開始與東盟和大湄公河次區(qū)域的國家開展電力合作。
近年來，南方電網 “走出去”步伐不斷加快，包括促進周邊電網互聯(lián)互通和大湄公河次區(qū)域電力市場的資源優(yōu)化配置，加強對“一帶一路”沿線國家的能源資源開發(fā)與合作，實現(xiàn)了與越南、老撾、緬甸電網互聯(lián)，帶動國內電力技術、裝備、施工“走出去”。除此以外，公司境外項目還包括在越南、老撾投資電廠，在香港參股香港青山電廠。
“公司2015年成功獲得標普、穆迪和惠譽三大國際評級機構授予的國家主權級信用等級。考慮到海外融資幣種匹配可以有效規(guī)避匯率風險，因此我們要用好這一優(yōu)勢，全球范圍內開展資源配置，降低融資成本?！鄙鲜鲐撠熑吮硎尽?br/> 有了項目資金需求和海外發(fā)債的基礎條件，海外發(fā)債無疑有助于南方電網進一步加強國際業(yè)務布局。南方電網方面表示，未來還將借鑒本次海外發(fā)債的成功經驗，依托香港優(yōu)越的金融環(huán)境，大力開展境外投融資業(yè)務，打通境內境外兩個市場。
