5月5日復牌的通威股份，針對上交所就公司發(fā)行股份購買資產并募集配套資金暨關聯(lián)交易等事宜的問詢作出了回答，并對資產重組草案進行了補充、修訂和更新。
新草案顯示，公司擬以50億元向通威集團發(fā)行股份購買其持有的合肥通威100%股權。同時，擬以10.92元/股向不超過10名符合條件的特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金不超過30億元。這是公司繼收購通威新能源和永祥股份后的又一次重大資產重組活動。如此次資產重組獲得成功，公司總股本將增加至178666萬股，按目前二級市場的股票價格計算的總市值將在250億元人民幣以上。
草案：
80億投向合肥通威
公司擬向大股東通威集團發(fā)行股份購買其持有的合肥通威100%股權。以2015年12月31日為評估基準日，合肥通威凈資產賬面值80130.67萬元，凈資產評估值498366.88萬元，增值418236.21萬元，增值521.94%。
對于這一增值幅度，公司在回復上交所問詢時稱，由于合肥通威的資產主要是用于光伏行業(yè)晶硅電池片及組件的研發(fā)、生產和銷售業(yè)務的資產，具有較顯著的技術密集型特性，其價值不僅體現在評估基準日存量實物資產上，更多體現于被評估企業(yè)所具備的技術經驗、市場地位、客戶資源、團隊優(yōu)勢等方面。在行業(yè)政策及市場趨勢支持被評估單位市場需求持續(xù)增長的大趨勢下，收益法評估結果能夠較全面地反映其依托并利用上述資源所形成的整體價值，因此標的資產選用收益法評估結果作為最終評估結果。
新草案同時顯示，擬以10.92元/股向不超過10名符合條件的特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金不超過30億元，在扣除本次交易中介機構及相關費用后將用于以下項目：21億元用于合肥通威二期2.3GW高效晶硅電池片項目；8.5億元用于補充合肥通威流動資金。
據悉，截至2015年12月31日，合肥通威的資產負債率達到80.20%，大幅高于光伏行業(yè)上市公司平均52.20%的資產負債率水平。同時，截至2015年12月31日，通威股份資產負債率為57.61%，也大幅高于飼料行業(yè)上市公司平均46.30%的資產負債率水平。而公司的主要競爭對手新希望、大北農和海大集團的資產負債率均維持在46%以下。
影響：
每股收益有望增至0.53元
在股權結構方面，合肥通威資產總額未達到公司總資產的100%，且本次交易完成后，公司的控股股東、實際控制人未發(fā)生變更。本次發(fā)行前，公司總股本為105543.4512萬股，通威集團持有公司52.75%的股份，為公司直接控股股東，公司的實際控制人為劉漢元。本次發(fā)行后，通威集團持股比例不低于56.71%，仍為公司控股股東，劉漢元仍為公司的實際控制人。
本次發(fā)行前后比較，在公司資產規(guī)模方面，總資產將增加至1555437.2萬元，將增長37.89%；股東權益將增加至589203.38萬元，將增長30.96%；歸屬于母公司股東權益增加至580842.63萬元，將增長31.54%。
在經營業(yè)績方面，年營業(yè)收入將增加至1877339.83萬元，將增長19.22%；利潤總額增加至97730.44萬元，將增長82.48%；凈利潤增加至81179.18萬元，將增長86.37%；歸屬于母公司股東的凈利潤增加至80148.07萬元，將增長88.46%；基本每股收益將增加至0.5301元，將增長31.57%。
為了實現上述業(yè)績增長目標，通威集團承諾：2016-2019年將實現的凈利潤分別為 39549.89萬元 、60825.34萬元 、 76940.46萬元 、82030.39萬元。如合肥通威實際凈利潤不滿足上述承諾，則通威集團負責向通威股份以股份予以補償，股份不足以補償的，應以現金進行補償。
復牌首日，通威股份每股收于14.16元，“如此次資產重組獲得成功，公司總股本將增加至178666萬股，按此價格計算的總市值將在200億元人民幣以上。”有業(yè)內人士表示。
