二、多晶硅國產(chǎn)化依舊較低，進(jìn)口替代空間較大
我國作為全球光伏產(chǎn)業(yè)鏈的主要生產(chǎn)國，2006 年以來產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)姓悸食掷m(xù)提升。目前，不管是硅片，還是電池組件，均在全球占據(jù)主力地位。根據(jù)數(shù)據(jù)，2015年我國硅片、電池、組件產(chǎn)能占比均超過 70％，產(chǎn)量分別占到全球的 79．60％、67．72％、66．02％。
2015 年我國硅片、電池、組件環(huán)節(jié)產(chǎn)能均占全球 70％以上
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
中國是全球光伏的主要生產(chǎn)國，三大環(huán)節(jié)占比均接近 70％
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
然而，相比于硅片－電池－組件產(chǎn)業(yè)鏈，國內(nèi)多晶硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展相對滯后，2008 年以前國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量占全球產(chǎn)量不足 10％，導(dǎo)致國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)長期受制海外硅料企業(yè)。此后，國內(nèi)企業(yè)開始加速布局多晶硅產(chǎn)能，帶動國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量及占比持續(xù)提升，2016 年國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量 19．3 萬噸，占世界總產(chǎn)量的 50．26％。
但是，相比于我國“硅片－電池－組件” 產(chǎn)銷規(guī)模在全球光伏產(chǎn)業(yè)鏈中占比，多晶硅全球占比依然偏低，多晶硅仍需大量進(jìn)口。
2008 年后，國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能、產(chǎn)量快速增長（單位：萬噸）
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
2016 年國產(chǎn)多晶硅產(chǎn)量在全球的比重也已超過 50％
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
根據(jù)數(shù)據(jù)，2016 年我國多晶硅進(jìn)口 14．1 萬噸，同比增長 25．67％，進(jìn)口規(guī)模占總消費(fèi)量的 40％以上。其中，從韓國進(jìn)口 7．01 萬噸，同比增長 36．92％；從德國進(jìn)口 3．57萬噸，同比增長 14．01％。從美國進(jìn)口 0．56 萬噸，同比減少 56．76％。
2016 年我國多晶硅進(jìn)口量占總消費(fèi)量的 40％以上
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
我國多晶硅主要進(jìn)口區(qū)域市場情況
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
隨著國內(nèi)多晶硅技術(shù)進(jìn)步及生產(chǎn)成本持續(xù)優(yōu)化，國內(nèi)多晶硅企業(yè)與海外多晶硅企業(yè)在技術(shù)與成本層面差距越來越小，甚至部分企業(yè)已超過海外龍頭企業(yè)。在下游硅片生產(chǎn) 80％以上生產(chǎn)集中國內(nèi)市場的背景下，認(rèn)為未來國內(nèi)多晶硅自給率仍將持續(xù)提高，對海外多晶硅的產(chǎn)能替代仍將繼續(xù)。同時，疊加全球光伏裝機(jī)規(guī)模增長，預(yù)計后期國內(nèi)多晶硅需求仍將維持平穩(wěn)增長。
